原标题：2026年8月金融市场运行情况
〖One〗 、 货币市场运行情况
2026年8月，同业拆借日均成交3160.6亿元 ，同比减少24.6%；银行间市场债券回购日均成交6.5万亿元 ，同比减少14.8% 。2026年8月末，同业拆借未到期余额0.9万亿元 ，银行间市场债券回购未到期余额9.6万亿元 。
2026年8月 ，银行业存款类金融机构间利率债隔夜质押式回购（DR001）月加权平均利率为1.38%，环比下降1个基点；DR007月加权平均利率为1.40%，环比下降3个基点；银行间市场隔夜质押式回购（R001）月加权平均利率为1.40% ，环比下降2个基点。2026年8月 ，DR001与央行公开市场7天期逆回购操作利率的利差日均值为-2个基点，R001与DR001的利差日均值为2个基点 。
〖Two〗 、 债券市场运行情况
2026年8月 ，政府债券净融资10097.3亿元 ，同比减少3574.6亿元；企业债券净融资2712.5亿元，同比增加1374.0亿元 。2026年8月末 ，债券市场托管余额209.0万亿元。
2026年8月 ，现券市场成交额39.2万亿元，同比增加4.8%；银行间债券市场现券换手率为18.3% ，环比下降0.9个百分点；10年期国债活跃券买卖价差为0.15个基点。2026年8月末 ，10年期国债收益率为1.69%；10年期与1年期国债收益率利差为47个基点，环比收窄10个基点；3年期AAA级中期票据收益率与3年期国债收益率的利差为43个基点（未剔除债券税收政策因素） ，环比走阔3个基点 。2026年前8个月 ，熊猫债券累计发行2139.8亿元，新增29家境外机构进入银行间债券市场 。
〖Three〗、 衍生品市场运行情况
2026年8月，银行间市场人民币衍生品市场成交额6.9万亿元 ，同比增加17.0%。2026年8月末 ，1年期FR007互换利率收盘价（均值）为1.43%，环比下降1个基点 。
2026年8月 ，国债期货市场成交额11.9万亿元 ，同比增加12.0% 。2026年8月末，国债期货持仓量89.6万手 ，同比增加62.0%；10年国债期货主力合约收盘价109.4元 ，环比基本持平。
〖Four〗 、 票据市场运行情况
2026年8月，商业汇票承兑发生额3.4万亿元 ，贴现发生额2.5万亿元 。2026年8月末 ，商业汇票承兑余额22.3万亿元，同比增加10.3%；贴现余额17.8万亿元 ，同比增加13.3% 。
表1 2026年8月中小微企业票据签发 、贴现情况
签发票据的中小微企业
贴现的中小微企业
家数
（占全部签票企业比例）
签票发生额
（占全部签票企业比例）
家数
（占全部贴现企业比例）
贴现发生额
（占全部贴现企业比例）
11.3万家
（93.5%）
2.4万亿元
（70.4%）
13.4万家
（96.6%）
1.9万亿元
（74.1%）
〖Five〗、 黄金市场运行情况
2026年8月末 ，上海黄金交易所Au（T+D）合约收于每克961.1元，环比上涨8.6%。2026年8月，上海黄金交易所黄金成交6707.3吨 ，同比增加66.9%；上海期货交易所黄金成交1.7万吨 ，同比增加71.5% 。
〖Six〗、 外汇市场运行情况
2026年8月末，银行间外汇市场人民币对美元汇率收盘价为6.7198 ，较上月末升值0.41% ，中国外汇交易中心（CFETS）人民币汇率指数为101.87，较上月末贬值0.31% 。
〖Seven〗 、 股票市场运行情况
2026年8月末 ，上证指数收于3986.3点 ，环比上升4.0%；深证成指收于14015.0点，环比上升3.2%。2026年8月 ，两市日均成交额22414.5亿元 ，环比减少16.5% 。
〖Eight〗 、 银行间债券市场持有人结构情况
2026年8月末，银行间债券市场的法人机构成员共3751家 ，全部为金融机构 。从持债规模看 ，公司信用类债券前50名投资者2持债占比54.2%，主要集中在国有大型商业银行（自营）、公募基金（资管） 、信托公司（资管）等；前200名投资者持债占比85.3%。
表2 银行间债券市场公司信用类债券持有人情况
2026年8月末单只债券持有人数量
持有人20家以内的债券只数
平均值
中位值
最大值
最小值
占比
12家
128家
1家
87.4%
2026年8月，从交易规模看 ，按法人机构统计 ，银行间债券市场公司信用类债券前50名投资者交易占比62.3%，主要集中在证券公司（自营） 、股份制商业银行（自营）、基金公司（资管） ，前200名投资者交易占比为91.9%。
（资料来源：中国证券监督管理委员会 、国家外汇管理局 、中央国债登记结算有限责任公司、中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心 、银行间市场清算所股份有限公司 、上海票据交易所股份有限公司、上海黄金交易所 、上海证券交易所 、深圳证券交易所、北京金融资产交易所）
注：1．央行政策利率为央行公开市场7天期逆回购操作利率 。
2．自营投资者与代客投资者分开统计 ，下同 。
